🚀 +25,3 % p.a. über 12,7 Jahre: Was wir vom Backtest eines hochkonzentrierten Qualitäts-Portfolio lernen können

Kann eine einfache, regelbasierte Strategie mit nur 15 Einzelwerten die großen Indizes wie den MSCI World und S&P 500 über fast 13 Jahre hinweg lückenlos schlagen?

Die Backtest-Analyse von Mag. Ralph Gollner (Zeitraum 2014 bis September 2026) liefert dazu ein klares Ergebnis:

• Gesamtrendite: +1.656 % (17,6-fache Kapitalvervielfachung)
• Rendite p.a. (CAGR): +25,3 % p.a. vs. +12,8 % p.a. im S&P 500
• Outperformance-Quote: 13 von 13 Kalenderjahren vor den Benchmark-Indizes

Faszinierend, oder? Hinweis: Alle Angaben ohne Gewähr!

Viel Spaß beim Anhören von der Diskussion,

LG Ralph

Künstliche Intelligenz: Von neuronalen Netzen im Jahr 2002 zur Marktrealität 2026 🤖📈

Die mathematischen Grundlagen neuronaler Netze wurden bereits im Jahr 1943 gelegt. Für mich persönlich begann diese faszinierende Reise im Sommersemester 2002 an der WU-Wien. Im Rahmen eines Finanzseminars durften wir damals die Spezialsoftware Qnet nutzen, um neuronale Netze mit makroökonomischen Finanzdaten zu trainieren und Kursprognosen zu prüfen.

Ich habe die Netze damals natürlich nicht selbst programmiert, aber die Arbeit hat mir schon vor über zwei Jahrzehnten die enormen, praktischen Möglichkeiten dieser Technologie vor Augen geführt.

Als ich am 15. Oktober 2017 auf meinem Blog (www.private-investment.at) ein umfassendes Posting zur Künstlichen Intelligenz veröffentlichte, stand Deep Learning für viele noch am Anfang.

direkter link: www.private-investment.at/posts/view/860

Ich habe mir damals durch Einlesen ein Raster aus vier Investment-Ebenen erarbeitet:

1. Infrastruktur (Prozessoren & Cloud)
2. KI-basierte Anwendungen (Software)
3. Daten (Das eigentliche Herzstück)
4. Endprodukte & Dienstleistungen

Dieses Raster half mir 2017 bei der gezielten Aktienauswahl für mein Echt-Depot. Unter anderem befanden sich damals Tech-Pioniere wie NVIDIA, Alphabet (Google), Microsoft, Amazon und Meta (Facebook) in meinem Portfolio – als ausgewählter Teil meines damaligen Gesamtdepots.

Hätte man bis heute, August 2026, eine konsequente Buy & Hold-Strategie bei diesen Aktien seit November 2017 durchgehalten, wären die Ergebnisse schlichtweg atemberaubend: 🚀 NVIDIA +4.300 % 🚀 Alphabet +569 % 🚀 Microsoft +553 % 🚀 Amazon +375 % 🚀 Meta +225 % 🚀 Blackrock +210 %

In meiner neuesten Podcast-Folge „KI-Prognosen von 2017 im Realitätscheck 2026“ werfen die Lady & ein Gentleman einen Blick zurück auf diese Entwicklung und ziehe wichtige Lehren für zukunftsorientierte Investoren.

🎙️ Jetzt reinhören im Studio-Tab!

Persönliche Meinung vorab:

Vorab die Info, dass ich (Ralph Gollner) nicht denke, dass die Bewertungen am Aktienmarkt in der Breite laut nach einer Blase schreien. Allerdings gilt sowieso immer: No Financial Advice (NFA!) - keine Empfehlung, Podcast dient primär der Finanzbildung und zur Unterhaltung.

Ansonsten:

Aber dennoch sehr faszinierend, wie der Kursverlauf vom Tech-Index das Kursmuster des Nikkei in seiner Boomphasen (Jahre 1982 bis 1989) nun im Zeitraum 2020 bis Seommer 2026 so in etwa nachgezeichnet hat.

Die Erwähnung vom Modell der intrinsischen Blase fällt wohl perfekt in die Zeit 2020 bis 2026:

• Explosive Digitalisierung im Jahr 2020
• und nun -spätestens- seit dem Chat-GPT Moment Ende 2022 der Start der KI-Revolution in der Breite!

Im Gegensatz zu rationalen Blasen, die nicht unbedingt einen Bezug zu Fundamentaldaten haben, hängen intrinsische eben von diesen ab. Reminder: Die Blase bläht sich auf, wenn die sich die Fundamentaldaten einer Anlage verbessern.

Bitte lese auch gerne mein Originalposting nach auf meiner Website (vom Mai 2020) inkl. spannender Grafiken (inkl. Overlay NIKKEI versus NASDAQ-100):

http://www.private-investment.at/posts/view/1313

LG Ralph

Info upfront: NFA (No Financial Advice)

Unterkapitel aus meiner 55-teiligen Video-Serie: "Aktien oder doch lieber Alternativen?" 📈🤔

Hier der Podcast auf Basis meiner Video-Serie.

Wer sein Vermögen langfristig aufbauen will, kommt an einer zentralen Frage nicht vorbei: Wo ist das Kapital am besten aufgehoben?

Warum Aktien oft das Fundament bilden (können), welche Alternativen wann Sinn machen und wie man die richtige Balance findet – darum geht es in diesem Kapitel. Wissen ist die beste Rendite! 💡

Hör hier den Dialog zw. einer Lady & einem Gentleman

#Investing #Aktien #Vermögensaufbau #PrivateInvestment #Finanzbildung

Podcast - Deep Dive #1 (von Ralph Gollner)

27 Min. Knoff-Hoff (für Anfänger und Fortgeschrittene/Pros)

Ich habe im Jahr 2020 eine 55-teilige Videoserie erstellt mit einem tollen, kleinen Team.

Darauf aufbauend habe ich nun ein Testprojekt gestartet; eine Podcast-Reihe, die also wohl mind. 40 Teile umfassen wird:

Ein KI-generierter Podcast, wobei sich "eine Lady & ein Gentleman" über meine 55-teilige Aktien-Reihe unterhalten;

Einige Keywords/Themen aus dem 1. Teil der Podcast-Reihe:

-) Apfelbaum selber pflanzen

-) Inflation vs. Zinseszins

-) Dividendenaristokraten-Verweis (Cashflow)

Magic Gimmick:

-) YOC-Strategie / Persönl. Dividendenrendite

(so habe ich bspw. meine Münchener Rück-Aktien im Jahr 2011 gekauft, Einkaufspreis je Aktie ca. EUR 100,- Aktuelle Dividende im Jahr 2025 = > EUR 24,- je Aktie)